华人论坛 - Powered by Discuz! Board

标题: 教你炒股票31：资金管理的最稳固基础 [打印本页]

作者: Brainteaser 时间: 2009-12-11 01:11 标题: 教你炒股票31：资金管理的最稳固基础

资金，必须长期无压力，这是最重要的。有人借钱投资，然后赢利后还继续加码，结果都是一场游戏
一场梦。96 年，本ID 认识一东北朋友，大概是不到10 万元开始，当时，可以高比例透资，1 比2、3 很普
通，1 比10 也经常见，当时的疯狂，不是现在的人能想象的。在96 年的牛市中，他很快就从不到10 万变
成2 千多万，当时，透资的比例也降下来，大概就1 比1 多点，如果当时把所有透资还了，就没有后来的
悲剧了。对于他来说，96 年最后三周一定是最悲惨的，股票从12 元在三周内急跌到6 元以下，有人可能
要问，那他为什么不先平仓？老人都知道，那次下跌是突然转折，瀑布一样下来的，如果没有走，根本没
有走的机会，最后能走的时候，由于快触及平仓点，他的仓位在6 元多往下一直平下去，根本没有拒绝的
可能，证券部要收钱，最后，还了透资，只剩下不到20 万，真是一场游戏一场梦，又回到原点。但这还不
是最戏剧性的，最悲惨的是，这股票从他平完仓的当天开始到97 年5 月，不到5 个月的时间，从6 元不到
一直涨到30 元以上，成了最大的黑马，这股票是深圳本地股，后来从30 多元反复下跌，05 年到了3 元以
下，目前价位在他被开始平仓的位置，6 元多点。
一个无压力的资金，是投资的第一要点，虽然前面反复说过，但说完上面的例子，还是要再次强调。
另外一个重要的，就是自己的资金，一定不能交给别人管理，自己的盘子，一定要自己负责，不能把自己
的命运交给别人。又是一个故事，时间要提早4、5 年，92 年的事情了。这朋友，92 年已经有几千万的资
金，在当时也算可以了。结果，因为家里有事处理，把盘子交给一个朋友管理，那人还是后来特别出名的
人，说出来，市场里的老人都知道，当时大盘从1400 多点回跌，已经跌了很多，以为到底部了，结果这家
伙自作主张透资抄底，大盘却一直下跌，等这朋友过了两、三周回来，一切早已灰飞湮灭。那次大盘一直
跌破400 点才到底部，半年内一共下跌了1000 多点，后来从400 点以下不到4 个月又创出1558 点的历史
高位，市场就是这么残酷，把命运交给别人，就是这样了。
不能把自己放置在一个危险的境地，所谓背水一战、置之死地而后生，都不是资本市场应该采取的态
度。这样的态度，可能一时成功，但最终必然失败。技术分析的最重要意义在于，让你知道市场究竟在干
什么，市场在什么位置该干什么，让你知道，一个建立的仓位，如何持有，如何把一个小级别的持有逐步
转化为大级别的持有，又如何退出，这一切，最终都是为资金管理服务的，投资最终的目的不是股票本身，
而是资金，没收回资金，一切都没意义。股票都是废纸，对资金的任何疏忽，都会造成不可挽回的损失。
任何人，必须明确的是，多大的资金，在市场中都不算什么，而且，资金是按比例损失的，一万亿和一万
元，按比例损失，变成0 的速度是一样的。无论多大的资金，要被消灭，可以在举手之间，因此，永远保

作者: Brainteaser 时间: 2009-12-11 01:13

持最大的警觉，这是资金管理最大的、最重要的一点，没有这一点，一切管理都是无用的。
一个最简单又最有效的管理，就是当成本为0 以前，要把成本变为0；当成本变成0 以后，就要挣股
票，直到股票见到历史性大顶，也就是至少出现月线以上的卖点。一些最坏的习惯，就是股票不断上涨，
就不断加仓，这样一定会出问题。买股票，宁愿不断跌不断买，也绝对不往上加码。投入资金买一只股票，
必须有仔细、充分的准备，这如同军队打仗，不准备好怎么可能赢？在基本面、技术面等方面都研究好了，
介入就要坚决，一次性买入。如果你连一次性买入的信心都没有，证明你根本没准备好，那就一股都不要
买。买入以后，如果你技术过关，马上上涨是很正常的，但如果没这水平，下跌了，除非证明你买入的理
由没有了，技术上出现严重的形态，否则都不能抛一股，而且可以用部分机动的资金去弄点短差（注意，
针对每只买入的股票，都要留部分机动的资金，例如1/10），让成本降下来，但每次短差，一定不能增加
股票的数量，这样，成本才可能真的降下来，有些人喜欢越买越多，其实不是什么好习惯。这股票该买多
少，该占总体资金多少，一开始就应该研究好，投入以后就不能再增加。
股票开始上涨后，一定要找机会把股票的成本变成0，除了途中利用小级别不断弄短差外，还要在股票
达到1 倍升幅附近找一个大级别的卖点出掉部分，把成本降为0。这样，原来投入的资金就全部收回来了。
有人可能要说，如果那股票以后还要上涨10 倍呢？这没问题，当股票成本为0 以后，就要开始挣股票。也
就是利用每一个短差，上面抛了以后，都全部回补，这样股票就越来越多，而成本还是0。这样，这股票就
算再上涨100 倍，越涨你的股票越来越多，而成本永远为0，这是最可怕的吸血，庄家、基金无论如何洗
盘，都使得你的股票越来越多，而你的成本却是0，然后，等待一个超大级别的卖点，一次性把他砸死，把
那庄家、基金给毁了。想想，成本为0 的股票，在历史大顶上砸起来是最爽的。
这就是资金管理中针对每只股票的最大原则，按照这原则，你不仅可以得到最安全的操作，而且可以
赢得最大的利润。特别挣股票的阶段，一般一个股票，盘整的时间都占一半以上，如果一个股票在上涨后
出现大型盘整，只要超大级别卖点没出现，这个盘整会让你的股票不仅把抛掉的全挣回来，而且比底部的
数量还要多，甚至多很多。一旦股票再次启动，你就拥有比底部还多的但成本为0 的股票，这才是最大的
黑马，也是最大的利器。一个合理的持仓结构，就是拥有的0 成本股票越来越多，一直游戏到大级别上涨
结束以后，例如这轮大牛市，直到牛市结束前，才把所有股票全部清仓。而资金，就可以不断增加参与的
股票种类，把这程序不断下去，这样，操作资金不会增加，特别对大资金，不会经常被搞到去当庄家或钱
太多买了没人敢进来，这样就不会增加操作的难度，但股票种类越来越多，但成本都是0。这样，才会有一
个最稳固的资金管理基础。

作者: qianlaiqianlai 时间: 2009-12-11 02:39

你真厉害. 言之有物.
我要把你所有的帖, 都找出来看!

我这辈子还没买过一个股票呢

在这个时代, 笑话我吧.....!!!

作者: 無心風月 时间: 2009-12-11 04:51

恩，無壓力的閒散資金玩起來才最沒牽掛，而不會因為臨時銀根吃緊，就拆東牆補西牆，搞得壓力巨大。而不將資金交給別人管理也很中肯，因為付了學費就是要從股市中學到經驗，沒道理幫別人交學費讓他去積累經驗啊，再說如果盈利了還好，虧損的時候可是要幫對方的錯誤決策買單的，誰叫自己當初全權委託他呢，所以這種幫別人交學費而自己倒霉的事是堅決不幹的。
最後，把持倉成本降為零是一個美好的目標，但是，當股票下跌時很考當衝的技術啊，不過逢高出清部分倉位降低成本的要求卻是做得到的，只要不要太貪心。

欢迎光临华人论坛 (http://store.yayabay.com/forum/)